La Caja Madrid lance un programme d'émission obligataire de 15.000 milliards d'euros

Caja Madrid a soumis à la Commission nationale du marché des valeurs (CNMV) son programme d'émission de titres à revenu fixe simples d'un montant de 15.000 milliards d'euros. Le prospectus indique uniquement le montant maximal pouvant être émis dans le cadre de ce programme ; il ne constitue ni un engagement d'émission ni une limitation des montants que l'entité peut émettre.

Ce programme met en lumière un nouvel aspect de la stratégie d'émission de la Caja Madrid, privilégiant les émissions provenant d'Espagne plutôt que de sociétés non résidentes, ce qui se traduit par une augmentation significative du montant maximal d'émission par rapport aux années précédentes. Ce programme offre un instrument agile et flexible pour obtenir des financements sur les marchés de capitaux.

Les volumes émis au cours des années précédentes dans le cadre de ce programme s'élevaient à 3.330 milliards d'euros en 2002, 1.700 milliard d'euros en 2003 et 5.320 milliards d'euros jusqu'à présent en 2004.

Certificats et obligations simples ou subordonnées

Les titres qui seront émis dans le cadre de ce programme seront des obligations hypothécaires, des obligations territoriales, des obligations simples, des obligations subordonnées (y compris la dette subordonnée perpétuelle).

Les émissions relevant de ce programme peuvent s'adresser au grand public ou aux investisseurs institutionnels, tant nationaux qu'étrangers, selon les caractéristiques spécifiques de chaque émission.