Ebury identifie six leviers pour optimiser le fonds de roulement des entreprises internationales

L'entreprise fintech spécialisée dans les paiements internationaux, Ebury[Nom de l'entreprise] a présenté six stratégies clés pour optimiser la gestion du fonds de roulement des entreprises ayant des activités internationales. Cette analyse vise à aider les entreprises à améliorer leur liquidité et à préserver leurs marges dans le contexte actuel de volatilité mondiale, marqué par l'incertitude géopolitique et les fluctuations monétaires.

La gestion du fonds de roulement est devenue un enjeu crucial pour les entreprises internationalisées, notamment dans un environnement de chaîne d'approvisionnement complexe. Selon des experts de EburyDe nombreuses entreprises font face à une croissance des ventes qui ne se traduit pas par une amélioration de leur liquidité, générant des tensions sur leur trésorerie susceptibles de compromettre leurs opérations.

« De nombreuses entreprises sont confrontées au paradoxe d'une croissance de leurs ventes tout en subissant des pressions sur leur trésorerie, et ce déséquilibre, loin d'être détecté aux premiers stades, ne devient évident que lorsque l'activité est déjà bien lancée, que les carnets de commandes sont solides, et que pourtant les flux de trésorerie ne sont pas aussi fluides », explique-t-il. Luis Merino, Chef de la direction Ebury en España« Pour les PME opérant sur différents marchés, les différences de conditions de paiement, les cycles de trésorerie plus longs, l’exposition à de multiples devises et la fragmentation des systèmes financiers amplifient ces tensions », ajoute-t-il.

Les six leviers d'optimisation du fonds de roulement

Ebury Elle a identifié six leviers stratégiques que les entreprises peuvent activer pour renforcer leur situation financière et améliorer leur adaptabilité sur les marchés mondiaux. Ces mesures vont au-delà de la simple recherche de financement et visent à optimiser les processus internes et les relations avec les fournisseurs.

Levier à clé	Objectif stratégique
1. Réduire le cycle de conversion de trésorerie	Optimisez la facturation et adaptez-vous aux méthodes de paiement locales pour raccourcir les délais de recouvrement sans renégocier les contrats.
2. Allonger les délais de paiement des fournisseurs	Utilisez le financement des paiements pour que le fournisseur puisse être payé à l'avance, tout en maintenant des conditions de paiement souples pour l'acheteur et sans nuire à la relation.
3. Intégrer la gestion des changes	Harmoniser les devises de collecte, de paiement et de financement afin de réduire le besoin de filets de sécurité et de libérer des ressources.
4. Privilégier la prévisibilité du financement	Privilégiez les structures de financement aux conditions claires et stables dans le temps, plutôt que les options aux coûts apparemment plus bas mais volatils.
5. Adapter le financement au rythme de l'activité	Utilisez des solutions flexibles, telles que des lignes de crédit renouvelables liées aux transactions, qui ajustent dynamiquement le capital à l'activité réelle.
6. Améliorer la visibilité financière	Centraliser la vision de la liquidité à travers plusieurs comptes, devises et juridictions afin d'optimiser l'utilisation du capital et de compenser les excédents.

Pour parvenir à une gestion efficace, Ebury recommande une série d'actions concrètes :

Réduire le cycle de conversion de trésorerie là où des pertes de liquidités sont effectivement constatées : L’essentiel n’est pas de durcir les conditions de paiement, mais d’optimiser les processus de facturation et de s’adapter aux systèmes de paiement locaux afin d’éliminer les frictions lors du règlement.
Accorder des délais de paiement sans nuire aux relations avec les fournisseurs : Grâce aux solutions de financement des paiementsIl est possible de dissocier les besoins de liquidités. Le fournisseur est payé d'avance tandis que l'entreprise acheteuse bénéficie de délais de paiement plus longs.
Intégrer la gestion des changes dans le fonds de roulement : Des outils comme le contrats à terme ou comptes multidevises Elles permettent non seulement de couvrir le risque de change, mais aussi d'optimiser le bilan en réduisant la nécessité d'immobiliser des ressources sous forme de « réserves de sécurité ».
Privilégier la prévisibilité au coût du financement : En matière de gestion du fonds de roulement, la stabilité prime sur le prix. Des structures aux conditions claires permettent d'éviter les mauvaises surprises liées aux frais cachés ou aux pénalités.
Adapter le financement au rythme réel de l'activité : Le commerce international est asynchrone. Les solutions liées au volume des transactions, telles que lignes rotativesElles permettent aux capitaux de s'adapter dynamiquement à l'activité.
Améliorer la visibilité financière dans des environnements diversifiés : Le problème n'est souvent pas le manque de liquidités, mais leur dispersion. Une vision centralisée de la liquidité permet une utilisation optimisée et la compensation des excédents et des déficits entre les marchés sans qu'il soit nécessaire de mutualiser physiquement les fonds.

« Les entreprises qui gèrent efficacement leur trésorerie ne s'appuient pas sur un seul levier, mais combinent en permanence différents outils. Dans un contexte international de plus en plus exigeant, cette capacité d'adaptation est devenue un facteur clé pour maintenir la croissance et améliorer la compétitivité », conclut-il. Luis Merino.

Points clés et questions fréquentes sur la gestion internationale du fonds de roulement

Quel est le principal risque lié à une mauvaise gestion du fonds de roulement pour un exportateur espagnol ?

Le principal risque est le « paradoxe de la croissance » : enregistrer une hausse des ventes et des commandes internationales tout en rencontrant de graves problèmes de liquidités. Ce phénomène se produit lorsque les délais de recouvrement sont plus longs que les délais de paiement, immobilisant ainsi la trésorerie nécessaire au financement de nouvelles opérations, au paiement des fournisseurs ou à la couverture des frais d’exploitation. Cela peut freiner l’expansion et même compromettre la viabilité de l’entreprise.

Quelle première mesure concrète une PME espagnole peut-elle prendre pour améliorer sa visibilité financière ?

Une première étape cruciale, découlant de ces recommandations, consiste à centraliser la gestion de trésorerie. Au lieu de gérer de manière isolée de multiples comptes bancaires dans différents pays et devises, il convient d'utiliser des plateformes fintech offrant une vue consolidée. Ceci permet d'identifier les excédents de liquidités sur un marché pouvant couvrir les déficits sur un autre, optimisant ainsi l'utilisation du capital sans nécessiter de rapatriements de fonds constants.

Comment l’incertitude géopolitique actuelle affecte-t-elle le fonds de roulement des entreprises ?

L'incertitude géopolitique, avec Donald Trump à la présidence de EEUU D'autres tensions internationales accentuent la volatilité des devises, font grimper les coûts logistiques et allongent les chaînes d'approvisionnement. Il en résulte des cycles de conversion de trésorerie plus longs et plus imprévisibles. Par conséquent, une gestion proactive du fonds de roulement, incluant la couverture du risque de change et des solutions de financement flexibles, n'est plus une option, mais une nécessité pour la survie et la compétitivité des entreprises.