Une nouvelle étude affirme que son volume doublera en douze mois.
Le capital-risque poursuit sa croissance impressionnante en Europe centrale et orientale, une tendance amorcée en 2006, selon un rapport publié aujourd'hui par l'Association européenne du capital-risque (EVCA) et ses groupes de travail Europe centrale et orientale, à partir des données de PEREP_Analytics. La région a connu deux années de forte hausse des levées de fonds et des investissements, l'intérêt des investisseurs s'étendant à un plus grand nombre de secteurs et de pays.
« La région Europe centrale et orientale (ECO) reste très attractive pour les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de fonds de capital-investissement, et même avec la forte croissance de l'activité de capital-investissement affichée dans les chiffres de 2007, le potentiel de développement de la région demeure très important », déclare Robert Manz, président du groupe de travail EVCA pour l'Europe centrale et orientale et associé gérant d'Enterprise Investors.
El rapport Statistiques de l'Europe centrale et orientale 2007, Il s'agit d'un extrait révisé des statistiques d'activité en Europe, portant exclusivement sur cette zone.
« Les chiffres de croissance ne révèlent qu'une partie de l'histoire », explique Mirela Ene, directrice de la recherche chez EVCA. « Derrière ces chiffres, les activités des acteurs du marché témoignent de l'attractivité croissante de cette région. Par exemple, de nombreuses grandes entreprises ouvrent des bureaux en Europe centrale et orientale pour gérer leurs investissements dans ces pays, démontrant ainsi un engagement envers la région qui dépasse le cadre d'investissements ponctuels. L'année dernière a également été marquée par la clôture du plus important fonds jamais dédié à la région, doté de 1.500 milliard d'euros. »
Le rapport met notamment en lumière les points suivants :
– La levée de fonds dans le cadre de l’ECO a de nouveau atteint des niveaux records en 2007, avec 4.250 milliards d’euros de nouveaux capitaux entièrement consacrés à ce domaine, ce qui représente une augmentation de 89 % par rapport au niveau des fonds obtenus en 2006, qui était également un record à l’époque.
En 2007, les sources de capitaux étaient européennes à 66 % et non européennes à 34 %. Les fonds de fonds représentaient la principale source de financement, soit 23,6 % du montant total levé, suivis des fonds de pension (13,5 %). Il est prévu que la majeure partie des fonds levés soit utilisée pour des opérations en rachat.
Les investissements en capital-risque dans la zone ECO ont connu une nouvelle hausse spectaculaire en 2007, atteignant 3.010 milliards d'euros, soit une augmentation de 80 % par rapport à 2006. La Pologne a affiché le niveau d'activité d'investissement le plus élevé, représentant près de 23 % du total de la zone. Les investissements ont également progressé de manière significative en Bulgarie, en Roumanie, en Pologne, dans les pays baltes et en Serbie.
- le rachats En 2007, leur actif net s'élevait à 2.300 milliards d'euros (hors effet de levier bancaire), représentant 77 % de l'ensemble des investissements d'ECO cette année-là. Les opérations de financement de l'expansion représentaient 13 % de l'ensemble des investissements d'ECO en 2007, soit environ quatre fois plus qu'en 2006.
En 2007, les investissements dans l'activité économique (IAE) étaient répartis de manière plus homogène entre les secteurs qu'en 2006. Le secteur des communications était le plus important, représentant 24 % du total des investissements (720 millions d'euros), contre 12 % du total des investissements européens dans ce secteur. Parmi les autres secteurs porteurs en 2007 figuraient la distribution et les produits industriels (11 % du total, soit 342 millions d'euros), les services financiers (11 % du total, soit 319 millions d'euros), les transports (10 % du total, soit 302 millions d'euros) et les sciences de la vie (10 % du total, soit 301 millions d'euros).
– Les opérations de désinvestissement en Europe centrale et orientale, en valeur (mesurée par le coût d'investissement et non par les bénéfices réels), ont augmenté de 33 % en 2007 par rapport à 2006, pour atteindre 586 millions d'euros. Les cessions d'actifs par le biais de ventes à des tiers ont constitué la voie de sortie la plus courante en 2007 et ont été proportionnellement beaucoup plus importantes qu'en Europe dans son ensemble.
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